الإجابة المختصرة: لا يوجد في النظام السعودي إجراء واحد اسمه العملي «إشهار الإفلاس» يناسب كل منشأة متعثرة. نظام الإفلاس يتضمن سبعة إجراءات: التسوية الوقائية، وإعادة التنظيم المالي، والتصفية، وثلاثة إجراءات لصغار المدينين تقابلها، والتصفية الإدارية. اختيار الإجراء يتوقف على قدرة النشاط على الاستمرار، وحجم الديون والأصول، وإمكان الاتفاق مع الدائنين، والحاجة إلى حماية مؤقتة من المطالبات، ومدى كفاية الأصول لتغطية مصروفات التصفية. قد يكون الإفلاس وسيلة لإنقاذ نشاط قابل للحياة، وقد يكون طريقًا منظمًا لبيع الأصول وتوزيع العائد بعدالة؛ وليس ميزة تلقائية أو وسيلة للهروب من الديون.
يشرح هذا الدليل أهداف النظام، والإجراءات السبعة، ومتى يناسب كل إجراء، وآثار الافتتاح على الإدارة والعقود والدعاوى والتنفيذ، ودور المحكمة والأمين والدائنين، والمعلومات المطلوبة، والمخاطر والمسؤولية. آخر مراجعة: 4 أغسطس 2026.
ما الهدف من نظام الإفلاس؟
يهدف نظام الإفلاس إلى تمكين المدين المفلس أو المتعثر أو الذي يتوقع اضطراب أوضاعه المالية من تنظيم وضعه، ومعاودة نشاطه متى كان ذلك ممكنًا، مع مراعاة حقوق الدائنين والمساواة بين أصحاب الحقوق المتساوية وتعظيم قيمة الأصول والبيع المنظم والتوزيع العادل. كما يعزز الثقة في سوق الائتمان من خلال قواعد واضحة بدل السباق الفردي على التنفيذ.
لا يفترض النظام أن كل متعثر يجب أن يغلق. النشاط القابل للاستمرار قد يعاد تنظيم ديونه ويحتفظ بقيمته ووظائفه وعقوده، بينما النشاط الذي لا أمل واقعيًا في استمراره قد تكون تصفيته المبكرة أقل ضررًا من استمرار تراكم الخسائر.
من هو المدين المتعثر أو المفلس؟
تتغير الصفة بحسب قدرة المدين على الوفاء بديونه عند استحقاقها وحجم الالتزامات مقارنة بالأصول والظروف المتوقعة. لا يكفي أن تتأخر فاتورة واحدة، كما لا يشترط أن تتوقف كل المدفوعات حتى يبدأ التخطيط. النظام يتيح في بعض الإجراءات للمدين الذي يتوقع اضطرابًا ماليًا الاستفادة من معالجة مبكرة.
على الإدارة إعداد تدفقات نقدية واقعية، وقائمة بالدائنين والضمانات، وقيمة الأصول، والدعاوى، والعقود، والموظفين. تأخير الاعتراف بالأزمة يؤدي إلى تآكل الأصول وفقد خيارات التسوية.
إجراءات الإفلاس السبعة
1. التسوية الوقائية
تهدف إلى توصل المدين إلى اتفاق مع دائنيه لتسوية الديون، ويحتفظ المدين بإدارة نشاطه. تناسب نشاطًا قابلًا للاستمرار يحتاج إلى إعادة جدولة أو تخفيض أو معالجة آجال، مع قدرة الإدارة على الاستمرار والتواصل مع الدائنين.
2. إعادة التنظيم المالي
إجراء يجري تحت إشراف أمين، يهدف إلى إعادة تنظيم أوضاع المدين والتوصل إلى مقترح مع الدائنين. يناسب حالات أكثر تعقيدًا تحتاج إلى رقابة وتنظيم مطالبات وتصويت وخطة طويلة نسبيًا.
3. التصفية
تهدف إلى حصر المطالبات وبيع أصول التفليسة وتوزيع العائد على الدائنين وفق الأولويات تحت إدارة أمين. تستخدم عندما لا يكون استمرار النشاط أو إعادة تنظيمه مجديًا، وكانت الأصول تكفي لمصروفات الإجراء.
4. التسوية الوقائية لصغار المدينين
مسار مبسط للمدين الصغير يهدف إلى الاتفاق مع الدائنين بتكلفة ووقت أقل نسبيًا، مع مراعاة المعايير التي تحدد صغار المدينين. تذكر لجنة الإفلاس أن المدين الذي لا يتجاوز إجمالي ديونه مليوني ريال يعد مدينًا صغيرًا وفق المعايير الحالية.
5. إعادة التنظيم المالي لصغار المدينين
إجراء مبسط لإعادة تنظيم نشاط المدين الصغير تحت إشراف مناسب، عندما توجد فرصة للاستمرار لكن الوضع يحتاج إلى خطة ودور أمين.
6. التصفية لصغار المدينين
تصفية مبسطة للأصول وتوزيعها عندما لا تكون إعادة التنظيم مجدية، مع تقليل الإجراءات والتكاليف بما يناسب حجم المدين.
7. التصفية الإدارية
تستخدم عندما لا تكفي أصول المدين لتغطية مصروفات إجراء التصفية المعتاد. يكون لها تنظيم خاص ودور للجنة الإفلاس، وهدفها التعامل المنظم مع حالة انعدام أو ضعف الأصول بدل ترك الكيان بلا معالجة.
كيف تختار الإجراء المناسب؟
| السؤال | المؤشر | الإجراء الأقرب |
|---|---|---|
| هل النشاط يحقق ربحًا تشغيليًا ويمكن إنقاذه؟ | نعم مع ضغط ديون | تسوية وقائية أو إعادة تنظيم |
| هل الإدارة قادرة على الاستمرار وثقة الدائنين موجودة؟ | نعم | التسوية الوقائية قد تكون مناسبة |
| هل يحتاج الملف إلى أمين ورقابة وخطة معقدة؟ | نعم | إعادة التنظيم المالي |
| هل لا توجد جدوى من استمرار النشاط؟ | نعم | التصفية |
| هل الديون ضمن معيار صغار المدينين؟ | نعم | إجراء صغار المدينين الملائم |
| هل الأصول لا تغطي مصروفات التصفية؟ | نعم | التصفية الإدارية |
هذا جدول إرشادي لا يحل محل تحليل مالي وقانوني. قد يطلب دائن افتتاح إجراء مختلف، وقد ترى المحكمة عدم توافر شروط الإجراء المطلوب أو تحول الملف وفق النظام.
من يحق له طلب افتتاح الإجراء؟
تختلف الصفة حسب الإجراء، وقد يكون مقدم الطلب المدين أو دائنًا أو الجهة المختصة في حالات محددة. التسوية الوقائية تقوم أساسًا على مبادرة المدين، بينما قد يطلب الدائن افتتاح إعادة التنظيم أو التصفية عند توافر الشروط. يجب مراجعة بطاقة افتتاح الإجراء ونصوص النظام قبل التقديم.
لا يستخدم الدائن الإفلاس كوسيلة ضغط لتحصيل دين متنازع فيه أو صغير دون استيفاء الشروط. كما لا يستخدم المدين الطلب لتعطيل دائن واحد بسوء نية.
المعلومات والوثائق المطلوبة
- بيانات المدين وسجلاته وتراخيصه.
- القوائم المالية والتدفقات النقدية.
- قائمة الأصول وقيمتها ومواقعها والرهون.
- قائمة الدائنين والمبالغ والاستحقاقات والضمانات.
- قائمة المدينين للمنشأة وحقوقها.
- الدعاوى والتنفيذات القائمة.
- العقود الجوهرية والإيجارات والتوريد والتمويل.
- بيانات الموظفين والالتزامات العمالية.
- المعاملات مع الأطراف ذوي العلاقة.
- خطة أو مقترح أولي للاستمرار عند طلب التسوية أو التنظيم.
- تقدير مصروفات الإجراء ومصدر تمويلها.
- الإفصاح عن التصرفات السابقة التي قد تخضع للمراجعة.
إخفاء أصل أو دائن أو تحويلات لأطراف مرتبطة قد يؤدي إلى رفض الخطة أو مسؤولية. يجب أن تكون المعلومات محدثة، وألا تعتمد على قوائم قديمة لا تعكس الوضع الحقيقي.
كيف يقدم طلب الإفلاس؟
توضح لجنة الإفلاس أن طلب افتتاح الإجراءات يقدم إلى المحكمة التجارية عبر الخدمات القضائية واختيار طلبات الإفلاس واستكمال النموذج. يجب استخدام البطاقة الإرشادية الخاصة بكل إجراء ورفع الوثائق المطلوبة، ثم متابعة طلب الاستكمال والجلسة والقرار.
- إجراء تشخيص مالي وقانوني.
- اختيار الإجراء مبدئيًا.
- إعداد القوائم والبيانات والمرفقات.
- تحديد مصدر تمويل مصروفات الإجراء.
- الدخول إلى البوابة القضائية وتقديم الطلب.
- الإفصاح عن الدعاوى والتنفيذات والتصرفات.
- حضور الجلسة والرد على ملاحظات المحكمة.
- تنفيذ قرار الافتتاح والإعلان والتعاون مع الأمين.
وقف المطالبات
من أهم آثار بعض إجراءات الإفلاس وقف أو تعليق مطالبات وإجراءات معينة ضد المدين أو أصول التفليسة وفق النظام وقرار المحكمة. الغرض هو منع دائن واحد من الاستيلاء على الأصول وإفشال التسوية أو التنظيم. لكن الوقف ليس مطلقًا ولا دائمًا، وتوجد استثناءات وطلبات لرفع الوقف.
يجب قراءة قرار الافتتاح لمعرفة مدته ونطاقه. لا يفترض المدين أن كل دعوى أو التزام توقف، ولا يتجاهل الإشعارات. كما يقدم الدائن طلبه أو اعتراضه ضمن المسار بدل مواصلة تنفيذ مخالف للوقف.
أثر الإجراء على إدارة النشاط
في التسوية الوقائية
يحتفظ المدين بالإدارة، مع التزام الإفصاح والتقيد بالقيود والقرارات. لا يعني ذلك حرية بيع أصول جوهرية أو تفضيل دائن بلا رقابة.
في إعادة التنظيم المالي
يكون للأمين دور إشرافي، وقد تستمر الإدارة تحت ضوابط. تراجع القرارات الجوهرية والتمويل الجديد والتصرفات وفق النظام.
في التصفية
تنتقل إدارة أصول التفليسة إلى الأمين في الحدود المقررة، ويجري حصرها وبيعها وتوزيعها. لا يجوز للمدير التصرف في الأصول خارج الإجراء.
دور الأمين
الأمين مهني مرخص يتولى مهام تختلف حسب الإجراء، مثل التحقق من المطالبات، وإدارة أو الإشراف على الأصول، وإعداد التقارير، ودعوة الدائنين، ومراجعة المقترح، والبيع والتوزيع. يجب على المدين والدائنين التعاون وتقديم المعلومات الصحيحة.
أتعاب الأمين تخضع لقواعد وموافقة المحكمة. ينبغي احتسابها ضمن جدوى الإجراء، وعدم اختيار التصفية المعتادة إذا كانت الأصول لا تكفي للمصروفات وكانت التصفية الإدارية هي المسار الصحيح.
دور الدائنين
- تقديم المطالبات في الموعد وبالمستندات.
- الإفصاح عن الضمانات والأولوية.
- مراجعة قائمة المطالبات والاعتراض عند الحاجة.
- التصويت على المقترح في إجراءات التسوية والتنظيم.
- المشاركة في لجنة الدائنين إذا شكلت.
- متابعة تقارير الأمين والاعتراض على التصرفات الضارة.
- استلام التوزيعات وفق الأولوية.
عدم تقديم مطالبة في الموعد قد يؤثر في الحقوق داخل الإجراء. لا يعتمد الدائن على دعواه القديمة وحدها، بل يتبع إعلان الإجراء وتعليمات الأمين.
تصنيف الدائنين والتصويت
قد يقسم الدائنون إلى فئات بحسب طبيعة حقوقهم وضماناتهم، ويصوتون على المقترح وفق النسب والشروط. يجب أن يعامل أصحاب الحقوق المتساوية بعدالة، وأن يبين المقترح أثره على كل فئة. لا يجوز إخفاء اتفاق جانبي يفضل دائنًا بصورة غير مشروعة.
العقود القائمة
افتتاح الإفلاس لا يعني انتهاء كل عقد تلقائيًا. ينظر إلى العقود الجوهرية وإمكان استمرارها أو إنهائها وأثرها على قيمة النشاط. قد تكون عقود التوريد والإيجار والتقنية ضرورية للإنقاذ. يجب مراجعة شروط الإنهاء والتسوية وأحكام النظام التي تحد من بعض الشروط المرتبطة بالإفلاس.
الموظفون والحقوق العمالية
تدخل أجور الموظفين ومكافآتهم ومطالباتهم ضمن الإجراء وفق الأولويات المقررة. افتتاح الإجراء لا يبيح عدم دفع الأجر بلا معالجة، ولا يلغي نظام العمل. إذا احتاجت الخطة إلى تقليص العمالة، تطبق إجراءات الإنهاء والحقوق وتدرج الالتزامات في الخطة أو المطالبات.
الضمانات والرهون
الدائن المضمون له مركز يختلف عن الدائن العادي، لكن ممارسة الضمان تتأثر بوقف المطالبات والإجراء. يجب الإفصاح عن الرهن وتسجيله وصحته وقيمة الأصل. قد يسمح ببيع الأصل مع حماية حق الدائن أو يطلب رفع الوقف وفق الشروط.
التصرفات السابقة لافتتاح الإجراء
يراجع الأمين والمحكمة بعض التصرفات السابقة، خصوصًا التي تفضل دائنًا أو تنقل أصلًا بسعر غير عادل أو تهرب المال إلى طرف مرتبط. قد تبطل أو تسترد وفق النظام. لذلك يجب ألا تنقل الإدارة الأصول إلى الأقارب أو شركة جديدة قبل التقديم.
التمويل أثناء الإجراء
قد يحتاج النشاط إلى تمويل جديد للاستمرار. يخضع التمويل لموافقات وشروط وأولوية وفق النظام. يجب أن يبين الغرض والمبلغ والسداد وأثره على الدائنين. الاقتراض دون خطة قد يزيد العجز.
مميزات التسوية الوقائية
- احتفاظ المدين بإدارة النشاط.
- إمكان إعادة جدولة الديون والتفاوض الجماعي.
- الحفاظ على قيمة المنشأة وعقودها.
- إمكان طلب وقف مطالبات في الحدود المقررة.
- مرونة أكبر من التصفية إذا كان النشاط قابلًا للحياة.
لكنها تحتاج إلى ثقة وبيانات وقدرة على تنفيذ المقترح. إذا كان المدين غير منظم أو لا يملك تدفقًا نقديًا، قد تفشل.
مميزات إعادة التنظيم المالي
- إشراف أمين مستقل.
- تنظيم المطالبات والتصويت.
- حماية جماعية من السباق على الأصول.
- إمكان استمرار نشاط معقد.
- خطة ملزمة بعد التصديق وفق النظام.
تكلفتها وإجراءاتها أكبر، وتفقد الإدارة جزءًا من حريتها. اختيارها يجب أن يستند إلى قيمة النشاط مقارنة بالتصفية.
مميزات التصفية
- إنهاء منظم لنشاط غير قابل للاستمرار.
- حصر الأصول والمطالبات.
- بيع الأصول بطريقة منظمة.
- توزيع وفق الأولويات بدل التحصيل العشوائي.
- معالجة الكيان وإغلاقه وفق النظام.
لكنها تؤدي غالبًا إلى توقف النشاط وفقد الإدارة للأصول، وقد يحصل الدائنون على نسبة محدودة.
هل الإفلاس يمحو الديون؟
ليس بصورة آلية. تتحدد آثار إنهاء الإجراء وإبراء ذمة المدين بحسب نوعه وصفته وتنفيذ الخطة والنظام. وقد تبقى ديون أو مسؤوليات، خصوصًا الناتجة عن غش أو مخالفة أو ضمان شخصي. لا يعد افتتاح الإجراء وعدًا بإلغاء الالتزامات.
هل يمنع السفر أو يوقف الخدمات؟
الإفلاس لا يعني تلقائيًا منع السفر أو إيقاف جميع الخدمات. قد توجد أوامر قضائية أو إجراءات تنفيذ مستقلة أو تدابير مرتبطة بسلوك المدين. المرجع هو قرار المحكمة والطلبات، لا الشائعات.
مسؤولية المديرين
على المديرين مراقبة الوضع وعدم الاستمرار في عقود أو اقتراض مع علمهم بعدم القدرة على الوفاء بطريقة تضر بالدائنين. يجب الحفاظ على السجلات والإفصاح والتعاون. الغش وإخفاء الأصول والتفضيل غير المشروع والتلاعب قد يؤدي إلى مسؤولية مدنية أو جزائية.
هل يستطيع الدائن تقديم الطلب؟
يمكن للدائن طلب افتتاح بعض الإجراءات إذا توافرت الشروط والمبلغ والاستحقاق والإشعارات المطلوبة. يجب أن يكون الدين ثابتًا ومستحقًا، ولا يستخدم الطلب للضغط في نزاع جدي. قد ترفض المحكمة الطلب وتحمل صاحبه آثار سوء الاستعمال.
المطالبة في إجراء قائم
عند إعلان افتتاح إجراء، يقدم الدائن مطالبته للأمين عبر القناة المحددة مع العقد والفواتير والأحكام والضمانات. يجب بيان أصل الدين والفوائد أو الأرباح النظامية والدفعات. يتابع قبول المطالبة أو رفضها ويعترض في الموعد.
الإعلانات وسجل الإفلاس
تنشر القرارات والإعلانات في سجل الإفلاس، وتوفر لجنة الإفلاس خدمة تنبيهات بأسماء المدينين والإجراءات. يفيد الدائن في متابعة المواعيد، ويفيد المتعامل في الفحص قبل التعاقد. لا يعتمد على إشاعة أو منشور غير رسمي.
أخطاء شائعة
- انتظار توقف كامل عن الدفع قبل طلب المساعدة.
- اختيار التصفية لنشاط قابل للإنقاذ.
- اختيار التسوية دون تدفق نقدي واقعي.
- إخفاء دائن أو أصل.
- نقل أصول إلى طرف مرتبط.
- تفضيل دائن قبل الافتتاح.
- عدم احتساب أتعاب الأمين.
- عدم تقديم الدائن مطالبته في الموعد.
- الاعتقاد أن كل الدعاوى تتوقف تلقائيًا.
- خلط الإفلاس بإغلاق السجل التجاري فقط.
- الاعتقاد أن الديون تمحى فورًا.
قائمة فحص للمدين
- هل النشاط قابل للاستمرار؟
- ما إجمالي الديون والأصول؟
- هل أنا ضمن صغار المدينين؟
- هل لدي تدفق نقدي لخطة؟
- ما موقف الدائنين الرئيسيين؟
- هل السجلات كاملة؟
- هل توجد ضمانات شخصية؟
- ما مصروفات الإجراء؟
- هل هناك تصرفات سابقة تحتاج إفصاحًا؟
- أي إجراء يعظم قيمة الأصول؟
قائمة فحص للدائن
- هل الدين ثابت ومستحق؟
- هل يوجد ضمان أو رهن؟
- هل افتتح إجراء وأعلن؟
- ما موعد تقديم المطالبة؟
- هل قيمة الاستمرار أفضل من التصفية؟
- كيف سيعامل المقترح فئتي؟
- هل توجد معاملات مشبوهة؟
- هل أحتاج اعتراضًا أو طلب رفع وقف؟
الأسئلة الشائعة
كم عدد إجراءات الإفلاس؟
سبعة إجراءات: التسوية الوقائية، وإعادة التنظيم المالي، والتصفية، وثلاثة لصغار المدينين، والتصفية الإدارية.
ما أفضل إجراء؟
لا يوجد أفضل مطلقًا؛ يعتمد على جدوى النشاط والديون والأصول والتعاون والتكلفة.
هل يبقى المدين مديرًا؟
في التسوية يحتفظ بالإدارة، وفي التنظيم يخضع لإشراف، وفي التصفية يتولى الأمين أصول التفليسة.
هل تتوقف الدعاوى؟
قد يطبق وقف مطالبات وفق الإجراء والقرار، وليس لكل المطالبات بصورة مطلقة.
من هو المدين الصغير؟
وفق الأسئلة الرسمية الحالية من لا تتجاوز ديونه مليوني ريال، مع مراجعة أي تحديث للمعيار.
هل الإفلاس يلغي الدين؟
لا تلقائيًا؛ تتحدد الآثار بالخطة والإجراء والنظام.
أين يقدم الطلب؟
إلى المحكمة التجارية عبر الخدمات القضائية وطلبات الإفلاس.
من هو الأمين؟
مهني مرخص يدير أو يشرف على الإجراء والمطالبات والأصول وفق نوعه.
هل يمكن لدائن فتح الإجراء؟
نعم في إجراءات وحالات محددة إذا استوفى الشروط.
ماذا يفعل الدائن بعد الافتتاح؟
يقدم مطالبته للأمين في الموعد ويتابع القائمة والتصويت والتوزيع.
المصادر الرسمية
- نظام الإفلاس ولائحته التنفيذية – لجنة الإفلاس.
- إجراءات الإفلاس السبعة.
- الأسئلة الشائعة للجنة الإفلاس.
- الأدلة الإرشادية ورحلات الإجراءات.
- الخدمات القضائية لتقديم طلبات الإفلاس.
تنبيه: المحتوى معلومات عامة. اختيار إجراء الإفلاس قرار مالي وقانوني مؤثر يجب أن يستند إلى بيانات محدثة وتحليل متخصص؛ ولا يضمن افتتاح الإجراء إنقاذ النشاط أو إبراء الذمة.